EXITOSA EMISIÓN DE DEUDA PARA AMÉRICA MÓVIL: LEVANTA CAPITAL POR 5.1 MIL MILLONES DE PESOS

13 de septiembre del 2008 | por Rodolfo Serralde Solórzano

América Móvil conquistó el día de ayer en el mercado de deuda lo que otras de las compañías más importantes del país no han podido lograr, esto al buscar dos fuentes incrementales de demanda mediante la emisión de dos nuevos instrumentos de deuda y obtener así 5.1 mil millones de pesos en el mercado de deuda corporativa de México.

América Móvil dividió sus necesidades de 5.1 mil millones de pesos en un instrumento de 2.1 mil millones de pesos en Udibonos vinculados a la inflación y otro de flotación libre de 3 mil millones de pesos.

Los Udibonos, que fueron colocados de manera conjunta por Merrill Lynch e Inbursa, tuvieron un precio 60 puntos base sobre los Udibonos soberanos a 5 años, para ofrecer rendimientos de 4.10% sobre el IPC nacional.

Los 3 mil millones a flotación libre por cinco años, liderados por Inbursa y HSBC, tuvieron un precio dentro del rango a un spread de 55 puntos base sobre Cetes a seis meses en vez de la TIIE, para atraer a una base específica de inversionistas.

“América Móvil es un maestro en el análisis de mercados y evaluó correctamente las preferencias de los inversionistas en un mercado tan difícil como el que ahora vivimos, y logró una estructura dual sumamente creativa,” señaló Alberto Ardura, director general de Merrill Lynch en México.

“Se decidió recurrir a estos dos instrumentos, que nunca se han utilizado antes, para capturar el interés de dos tipos distintos de inversionistas. Al buscar dos tipos de demanda más que sólo uno, fue posible alcanzar la cantidad de fondos que se estaba buscando, a los precios adecuados,” agregó.