LIQUIDEZ EN TIEMPOS DE INFLACIÓN

15 de octubre del 2022 | por Claudio Kandel, DiSi

El mundo entero ha sufrido cambios importantes a raíz de la pandemia provocada por el COVID-19. México no es la excepción y ahora vivimos los efectos provocados por el paro que sufrió la economía. Ahora el mundo enfrenta otro severo problema llamado inflación.

DISI, CLAUDIO KANDEL, INFLACIÓN, LIQUIDEZ

Claudio Kandel, DiSi Operaciones

Durante 2022 se ha vuelto constante escuchar a economistas y experto en finanzas a nivel mundial hablar de este fenómeno debido a su relevancia, a su constante ascenso y a los diversos esfuerzos que realizan los bancos centrales para tratar de contrarrestarla.

Como sabemos, las pequeñas y medianas empresas son una pieza importante del motor económico del país y han sido uno de los segmentos más afectados por esta situación. La incertidumbre y la desconfianza que sienten los consumidores ante el constante incremento de precios y la volatilidad del tipo de cambio han generado una crisis de la que será complejo salir.

Para que las empresas puedan cumplir sus obligaciones con colaboradores, proveedores, gobierno y entidades bancarias, deben ser estratégicas en el uso que dan a sus recursos, sobre todo al dinero líquido. Cuidar su flujo de caja será la clave de su permanencia en el mercado.

Como primer punto, es necesario entender que el flujo de caja indica la liquidez con que cuenta una empresa; es decir, las entradas y salidas de dinero. Es importante tener presente que no todas las ventas representan un ingreso, especialmente cuando las empresas venden a plazos; asimismo, no todos los gastos significan salida de dinero.

En un contexto como el que estamos viviendo, resulta de vital importancia considerar el flujo de caja para tomar decisiones estratégicas. Las decisiones como terminar contratos o cambiar la calidad de los insumos deben tomarse con calma y responderse a preguntas como: ¿Cuál es la modalidad de trabajo? ¿Cómo está estructurada la cadena de suministro? ¿Se necesita un ajuste de operaciones? ¿Los clientes pueden y quieren seguir consumiendo los productos o servicios, a pesar del aumento de precios? ¿Cómo afecta esta decisión a la solvencia del negocio? ¿Cómo afecta esta decisión al plan estratégico?

Una vez que estas preguntas estén resueltas, es necesario elaborar un plan de acción, tomando en cuenta los escenarios disponibles, y plantear la solución más viable. Un buen flujo de caja ayudará a que los empresarios tengan más certidumbre sobre las acciones a ejecutar.

Cada empresa tiene distintos compromisos, pero existen gastos que son prioritarios, como los salarios de los colaboradores, el pago a proveedores, seguridad social e impuestos. Quizá sea posible negociar algunos de ellos, siempre cuidando la buena relación.

Después de que la empresa realiza un análisis profundo de las situaciones que enfrenta y determina un plan de acción que le permita seguir operando, el reto más grande estará en mantener el flujo de caja y tratar de reducir el ciclo de conversión a efectivo; es decir, acortar los plazos de cobro para que las brechas de liquidez sean lo más breves posible. Además, se recomienda que la empresa cuente con opciones de financiamiento que le permitan disponer de liquidez.

Mantener un buen flujo de caja en tiempos de inflación es posible con una buena estrategia que tome en cuenta que existen aliados como las instituciones financieras; incluso los proveedores pueden apoyar con créditos convenientes para la empresa. Si además los clientes acceden a reducir sus plazos de pago, estaremos en un escenario de reactivación exitoso, en donde no solo ganarán las empresas sino también los consumidores y la economía nacional.

Acerca del autor:

Claudio Kandel, director de DiSí OperacionesClaudio ha sido, también, director de productos financieros en Banco Azteca, director de riesgo de crédito y director de operaciones en HSBC, gerente de marca de «Western Union: Dinero en Minutos» en Elektra, entre otros. Cuenta con amplia experiencia en el sector financiero, tanto en México como en Estados Unidos, Luxemburgo, Rusia, Suiza, Israel, Guatemala, Panamá, Honduras, El Salvador, Colombia, Perú, Brasil y Argentina. Twitter: @CkMontefiore

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